醫療保健公司在過去一年中獲得了關注，投資者紛紛涌入減肥藥制造商禮來公司和諾和諾德公司等公司。

但在更廣泛的生態系統中，有一家可能不太為人所知的公司在基金經理 Freddie Lait 看來脫穎而出，這就是美國藥品分銷公司 McKesson Corp。

Latitude Investment Management 首席投資官萊特告訴 CNBC：“[這是]我們正在尋找的東西的一個很好的例子——老實說，我已經關注這家企業大約 10 年了。” 2 月 21 日舉行的 Pro Talks。 McKesson 從制造商向醫院和藥房分銷藥品，一直在“將一些技術和增值服務整合到分銷鏈的末端”，為該公司帶來了約15%-20%，他說。

萊特稱該公司是一個“令人興奮的想法”，并指出這家擁有 100 年歷史的企業“非常具有防御性且非常多元化”。

“我們一年前以市盈率 11 或 12 倍的價格購買了它。未來五年，該市盈率可能每年增長 15% 至 20%……現在已達到 16-17 倍，”他說。

該比率是交易者用來衡量股票價值的重要指標。

他補充說，McKesson 是美國三大藥品分銷商之一，另外兩家主導市場的公司是 Cardinal Health 和 Cencora。

Lait 管理著 Latitude Horizo??n 基金和 Latitude Global 基金這兩個基金，總計超過 7.5 億美元。

McKesson 是 Latitude Horizo??n 基金持有的前 10 名股票之一。

McKesson 的股價在過去幾天一直上漲，第三季度銷售額增長 18%，達到 730.2 億美元，超過了 LSEG 的一致預期。

過去 12 個月，這家藥品分銷公司的股價上漲了 45% 左右。

摩根大通分析師重申了 MCK 今年迄今持有的 McKesson Corp 股票，他們認為 McKesson 的最新收益是“積極的”，因為“該公司提高了 2024 財年的多個部門利潤預期，并提供了 2025 財年的初步評論：看起來符合或略好于初步預期。”

“在 Rite Aid 破產后，管理層繼續保留應收賬款；不過，預計不會對 2024 財年產生影響，”他們補充道，指的是 McKesson 與連鎖藥店之間的糾紛。

另一方面，美國投資公司 Leerink Partners 的分析師對 McKesson 的前景持樂觀態度，并開始對該股進行評級，給予該股跑贏大盤的評級，目標價為 600 美元，使其潛在上漲空間約為 15.4%。

“我們認為 MCK 已成功從一家擁有輔助業務的藥品分銷商轉型為一家立足于藥品和非急癥護理醫療供應鏈的企業醫療服務實體，

該公司的分析師在 2 月 26 日的啟動報告中寫道。“總體增長，加上其主要細分市場的積極終端市場敞口，應該會使該公司維持在或高于其長期目標。”

由于這種動態，我們認為 MCK 值得與其他市場領先的醫療保健企業更接近的溢價倍數，以捕捉增長的幅度和可預測性。”他們補充道。在研究該股的 19 名分析師中，14 名給予該股買入或增持的評級評級，三只評級為持有評級，一只評級為賣出評級。根據 FactSet 數據，該股的平均目標價為 550.25 美元，潛在上漲空間為 6%。— CNBC 的邁克爾·布魯姆 (Michael Bloom) 對本報告作出了貢獻。

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