撰文：谷燕西，美國力研咨詢公司創(chuàng)始人、區(qū)塊鏈和加密數(shù)字資產(chǎn)行業(yè)的研究和從業(yè)者

美國的加密數(shù)字金融在2020年第4個季度出現(xiàn)了快速的發(fā)展。這方面最有代表性的趨勢是美國機構(gòu)對比特幣的大幅買入。同樣在12月，Diem協(xié)會宣布，它已經(jīng)向瑞士FINMA提出了申請，現(xiàn)在正在等待FINMA的批準決定。最早在2021年1月就有可能率先發(fā)行基于美元的Diem穩(wěn)定幣。美國的銀行業(yè)在2020年也出現(xiàn)了加密數(shù)字金融與傳統(tǒng)金融的快速融合（見我的文章「監(jiān)管驅(qū)動下，美國銀行業(yè)中加密金融與主流金融正在加速融合」）。基于目前發(fā)展的趨勢，可以預(yù)判美國的加密數(shù)字金融市場在2021年會有以下的發(fā)展趨勢。

第一，比特幣會保持持續(xù)的價格增長。現(xiàn)在比特幣已經(jīng)得到美國機構(gòu)投資者的認可。金融機構(gòu)也在不斷地提供相關(guān)的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。這些基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)包括數(shù)字穩(wěn)定幣，托管，交易和結(jié)算服務(wù)。鑒于市場對比特幣的需求，預(yù)計美國市場中的需求會進一步推動比特幣價格在2021年的增長（見我的文章「比特幣2萬美元，加密數(shù)字金融發(fā)展的‘引爆點」）。

第二，會出現(xiàn)更多的數(shù)字美元穩(wěn)定幣。在2020年的最后一個月，美國總統(tǒng)金融市場工作小組（PWG）就一些穩(wěn)定幣的關(guān)鍵的監(jiān)管和監(jiān)督問題發(fā)表聲明。它強調(diào)了穩(wěn)定幣的監(jiān)管，并認可了這些數(shù)字穩(wěn)定幣。預(yù)計美國市場中會出現(xiàn)更多的穩(wěn)定幣。

第三，會有美國商業(yè)銀行開始提供加密數(shù)字貨幣交易服務(wù)。在美國市場中，加密數(shù)字貨幣交易服務(wù)提供方Kraken已經(jīng)獲得一個銀行牌照。在銀行業(yè)領(lǐng)域，傳統(tǒng)的銀行服務(wù)已經(jīng)開始同加密數(shù)字金融業(yè)務(wù)相融合。所以很有可能美國的商業(yè)銀行同樣會開始提供加密數(shù)字貨幣交易服務(wù)。

第四，很有可能推出支付銀行牌照。現(xiàn)在美國貨幣監(jiān)理署正在計劃推出一個新型的支付銀行牌照。如果這個牌照推出，那么像Coinbase和PayPal這樣的公司就很有可能進行申請。這會在現(xiàn)有的美國銀行清算體系之外出現(xiàn)另外一個支付清算結(jié)算體系。這會對美國銀行業(yè)帶來范式性的改變。

第五，美國金融監(jiān)管很有可能發(fā)起幾例像Ripple這樣級別的監(jiān)管訴訟。預(yù)計美國金融監(jiān)管會對市場中的各種加密數(shù)字貨幣逐個定性，或者發(fā)起訴訟或者進行和解。此外，比特幣的市場價格被操縱的可能性還沒有被徹底解決，美國金融監(jiān)管也一定會在此方面采取措施。

第六，基于比特幣的ETF申請會再次提出。現(xiàn)在已經(jīng)有數(shù)次努力來嘗試建立基于比特幣的ETF，但都被SEC拒絕。現(xiàn)在美國市場中的托管機制已經(jīng)開始健全，所以比特幣ETF的申請設(shè)立通過的概率就比以前要高。

第七，比特幣期權(quán)產(chǎn)品的交易量會增長。在2021年，比特幣期權(quán)產(chǎn)品同樣會保持持續(xù)的增長。

第八，很有可能出現(xiàn)國家級的數(shù)字資產(chǎn)交易所申請。預(yù)計在2021年，美國市場中會有更合理的數(shù)字資產(chǎn)交易所設(shè)計，并向SEC申請成立國家層面的數(shù)字資產(chǎn)交易所。

第九，DeFi的應(yīng)用范圍依然會

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