時間:2023-08-04|瀏覽:268
量化交易利用現代統計學和數學的方法,借助計算機技術進行證券交易。在國外的交易市場,程序化交易逐漸成為主流,而在國內還處于起步階段。量化交易的優勢和劣勢可以通過分析來了解。
量化交易的魅力在于使用先進的數學模型替代主觀判斷,利用計算機技術從歷史數據中選擇潛在帶來超額收益的事件,制定交易策略。這樣可以減少投資者情緒波動的影響,避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下做出非理性的投資決策。
在股票市場上,量化交易已經不是什么新鮮事物。國外有70%的交易是通過計算機決策的,而在國內也接近50%。相較于傳統的手動操作,量化交易更像是點石成金的“仙人指”。
在過去的幾十年里,量化交易中最耀眼的明星莫過于詹姆斯西蒙斯,他創立的大獎章基金在21年間年平均收益率達到了驚人的46%。即使在2007年的次貸危機中,大獎章基金仍然獲得了73%的回報率。
常用的量化投資策略包括阿爾法策略、CTA策略和套利策略。阿爾法策略通過選股組合,尋找超越市場整體表現的投資機會;CTA策略通過追隨趨勢進行交易;套利策略則利用市場價格差異進行交易。這些量化投資策略都是基于量化公司的核心競爭力,外部人無法得知其中的秘密。