1. 使用相對價值策略的方法，以及其策略被定性為定向的方法。這兩種策略都大量使用計算機模型和統(tǒng)計軟件。相對價值策略試圖利用多種資產(chǎn)之間可預測的定價關系（通常是“均值回歸”關系）。與此同時，定向策略通常建立在趨勢跟蹤或其他基于模式的路徑上，暗示一種證券或一組證券的上漲或下跌勢頭。

根據(jù)歷史交易關系交易類似資產(chǎn)籃子價值的均值回歸趨勢。統(tǒng)計套利或“統(tǒng)計套利”交易的一種常見形式被稱為股票市場中性交易。在該策略中，選擇了兩籃子股票（一個“多頭”籃子和一個“空頭”籃子），目標是兩個籃子的相對權重使基金對各種風險因素（行業(yè)、地理、行業(yè)等）可能涉及指數(shù)與類似匹配的ETF的交易，或指數(shù)與單個項目的交易。

利用空頭頭寸的利潤將超過可轉換債券的任何損失考慮到可轉換債券在普通項目價格上漲時，可以從可轉換債券轉換為項目獲利，以超過其空頭頭寸損失的市場價值出售該項目。

固定收益套利交易方式的一個流行例子是“基差交易”，即賣出（買入）期貨，并買入（賣出）相應數(shù)量的潛在可交割債券。在這里，一個是查看債券的現(xiàn)貨價格與調整后的期貨合約價格（期貨價格×轉換系數(shù)）之間的差異，并相應地交易資產(chǎn)對。

定向交易策略通常建立在趨勢跟蹤或其他基于模式的路徑上，暗示證券價格的上漲或下跌勢頭。定向交易通常會包含技術分析或“圖表”的某些方面。這涉及通過研究過去的價格和成交量市場數(shù)據(jù)來預測價格的方向。交易的“方向”可以是資產(chǎn)本身的方向（例如，股票價格的動量，或歐元/美元匯率）或直接影響資產(chǎn)價格本身的因素（例如，期權的隱含波動率或政府債券利率）。

技術交易還可能包括使用移動平均線、圍繞價格歷史標準差的波段、支撐和阻力位以及變化率。通常，技術指標不會構成量化對沖基金投資策略的唯一基礎；除了歷史價格和交易量信息之外，量化對沖基金還采用了許多其他因素。換句話說，采用定向交易策略的量化對沖基金通常具有比一般技術分析復雜得多的整體量化策略。