當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月23日，美聯(lián)儲(chǔ)、美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(FDIC)和貨幣監(jiān)理署(OCC)（以下合并稱為“監(jiān)管機(jī)構(gòu)”）發(fā)布聯(lián)合聲明。該聲明總結(jié)了美國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于加密資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)的跨部門監(jiān)管“政策沖刺”，并勾勒了與該產(chǎn)業(yè)相關(guān)的未來(lái)監(jiān)管路徑。

據(jù)該聲明指出，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將在2022年全年對(duì)銀行與加密資產(chǎn)相關(guān)活動(dòng)的合法性做出更明確的規(guī)范要求。具體涉及的領(lǐng)域包括：加密資產(chǎn)的保管和托管服務(wù)、企業(yè)如何促進(jìn)客戶進(jìn)行加密資產(chǎn)的交易、由加密資產(chǎn)抵押的貸款、穩(wěn)定幣的發(fā)行和分配，以及涉及在資產(chǎn)負(fù)債表上持有加密資產(chǎn)的活動(dòng)。

該聲明還表示，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將評(píng)估美國(guó)銀行在加密資產(chǎn)上運(yùn)用的資本和流動(dòng)性指標(biāo)，并與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)展開合作。

美國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)意識(shí)到新興的加密資產(chǎn)領(lǐng)域給銀行、客戶和整個(gè)金融系統(tǒng)帶來(lái)潛在機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)部署了一系列政策沖刺，推進(jìn)跨部門的監(jiān)管協(xié)作。期間，監(jiān)管部門開發(fā)了關(guān)于加密資產(chǎn)使用的通用詞匯，幫助識(shí)別和評(píng)估相關(guān)措施的安全性、健全性、消費(fèi)者保護(hù)和合規(guī)方面的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)，分析了現(xiàn)有法規(guī)的適用性，以確定與政策目標(biāo)的差距。

蘇寧金融研究院研究員孫揚(yáng)表示，比特幣、以太坊、NFT以及其他加密資產(chǎn)已成為較高頻的資產(chǎn)，在支付、交易所、證券、托管、銀行等多個(gè)金融業(yè)態(tài)中涉及，并可能影響到一些重要金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要加快推行跨部門的監(jiān)管，識(shí)別加密資產(chǎn)業(yè)務(wù)和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

同日，貨幣監(jiān)理署(OCC)還發(fā)布公告重申了之前的指導(dǎo)意見(jiàn)，要求銀行在證明擁有足夠的控制措施之后，才能從事與加密貨幣、分布式賬本和穩(wěn)定幣相關(guān)的業(yè)務(wù)。此次聲明幫助澄清了OCC之前發(fā)布的有關(guān)銀行從事加密資產(chǎn)相關(guān)業(yè)務(wù)的三條政策（OCC Interpretive Letters 1170、1172和1174）。

具體來(lái)看，銀行要獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，應(yīng)證明其建立了適當(dāng)?shù)娘L(fēng)控機(jī)制和衡量流程。以加密貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)為例，銀行需要解決技術(shù)革新、黑客、欺詐、盜竊以及第三方管理帶來(lái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，以及遵守反洗錢法、審核要求、消費(fèi)者保護(hù)法等合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。

貨幣監(jiān)理署代理審計(jì)長(zhǎng)Michael Hsu表示：“此次的政策重申了安全性和穩(wěn)健性的首要地位。這種澄清將確保由國(guó)家銀行和聯(lián)邦儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)以安全可靠的方式進(jìn)行的加密貨幣、分布式賬本和穩(wěn)定幣活動(dòng)。”

孫揚(yáng)表示：“這實(shí)際上是讓監(jiān)管機(jī)構(gòu)保持對(duì)于加密貨幣業(yè)務(wù)的監(jiān)管接觸，保持對(duì)加密貨幣市場(chǎng)的了解，并讓銀行機(jī)構(gòu)能夠積極思考加密貨幣相關(guān)業(yè)務(wù)的安全性和風(fēng)險(xiǎn)防范。這樣可以增進(jìn)銀行機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的互動(dòng)，處理加密資產(chǎn)的安全、風(fēng)險(xiǎn)防范，以及消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)和反洗錢反恐怖等事務(wù)。”

值得注意的是，歐洲央行最近發(fā)布了最新的電子支付監(jiān)管框架（PISA），該框架將評(píng)估電子支付的安全性和效率，包括電子錢包和加密資產(chǎn)的相關(guān)服務(wù)。

孫揚(yáng)表示，在疫情期間，美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家的無(wú)限量寬松貨幣政策給本國(guó)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)保值和避險(xiǎn)帶來(lái)了挑戰(zhàn)。因此，這些發(fā)達(dá)國(guó)家的機(jī)構(gòu)開始考慮持有比特幣和其他加密資產(chǎn)來(lái)對(duì)沖資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)。目前有34個(gè)較大的機(jī)構(gòu)持有21萬(wàn)個(gè)比特幣資產(chǎn)。

上海交通大學(xué)上海高級(jí)金融學(xué)院教授胡捷此前也對(duì)澎湃新聞表示：“歐洲允許以加密資產(chǎn)但必須遵守關(guān)于稅收信息披露、反洗錢規(guī)則等支付的約束。總體而言，歐美對(duì)于加密資產(chǎn)的正常交易持中性態(tài)度。”