2018年1月31日，世界銀行、中小企業(yè)金融論壇、國(guó)際金融公司結(jié)合發(fā)布了《中小微企業(yè)融資缺口：對(duì)新興市場(chǎng)微型、小型和中型企業(yè)融資缺乏與機(jī)遇的評(píng)價(jià)》報(bào)告。報(bào)告顯示：中國(guó)中小微企業(yè)數(shù)量達(dá)5600萬(wàn)，潛在融資需求達(dá)4.4萬(wàn)億美圓，其中有4成中小微企業(yè)受信貸約束，融資缺口達(dá)1.9萬(wàn)億美圓，企業(yè)近八成融資需求未被滿足。

目前國(guó)內(nèi)的供應(yīng)鏈金融主要存在三個(gè)問(wèn)題：

1.供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)融資難，本錢(qián)高。由于銀行依賴(lài)的是中心企業(yè)的控貨才能和調(diào)理銷(xiāo)售才能，出于風(fēng)控的思索，銀行僅愿意對(duì)中心企業(yè)有直接對(duì)付賬款義務(wù)的上游供給商提供保理業(yè)務(wù)，或?qū)ζ湎掠谓?jīng)銷(xiāo)商提供預(yù)付款或者存貨融資。這就招致了有宏大融資需求的二級(jí)、三級(jí)等供給商/經(jīng)銷(xiāo)商的需求得不到滿足。

2.現(xiàn)階段的商業(yè)匯票、銀行匯票運(yùn)用場(chǎng)景受限，轉(zhuǎn)讓難度較大。商業(yè)匯票的運(yùn)用受制于企業(yè)的信譽(yù)，銀行匯票貼現(xiàn)的到賬時(shí)間難以把控。同時(shí)，假如要把這些匯票停止轉(zhuǎn)讓?zhuān)y度也不小。

3.供給鏈金融平臺(tái)/中心企業(yè)系統(tǒng)難以自證清白，招致資金端風(fēng)控本錢(qián)居高不下。目前的供給鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行或其他資金端除了擔(dān)憂企業(yè)的還款能力和還款意愿以外，也很關(guān)心買(mǎi)賣(mài)信息自身的真實(shí)性，而買(mǎi)賣(mài)信息是由中心企業(yè)的ERP系統(tǒng)所記載的。固然ERP竄改難度大，但也非絕對(duì)可信，銀行仍然擔(dān)憂中心企業(yè)和供給商/經(jīng)銷(xiāo)商勾搭修正信息，因此需求投入人力物力去考證買(mǎi)賣(mài)的真?zhèn)危@就增加了額外的風(fēng)控本錢(qián)。

供給鏈金融是很一個(gè)典型的區(qū)塊鏈運(yùn)用的場(chǎng)景。由于它是一個(gè)復(fù)雜的買(mǎi)賣(mài)，意味著有很多方參與，在這個(gè)過(guò)程中，你就需求多方去贊同同一件事情，自身來(lái)說(shuō)有一定的復(fù)雜性。

目前，區(qū)塊鏈＋供給鏈金融詳細(xì)運(yùn)用最多的還是在應(yīng)收賬款方面。這方面國(guó)內(nèi)都是做得不夠好的。如今，供給鏈金融方面的立法相比照較少，其實(shí)監(jiān)管部門(mén)也是在看這個(gè)事情應(yīng)該怎樣走。

實(shí)踐上，應(yīng)收賬款很像商業(yè)貼現(xiàn)票據(jù)，不同的是，應(yīng)收賬款是由中心企業(yè)來(lái)發(fā)的，商業(yè)貼現(xiàn)票據(jù)是由銀行來(lái)發(fā)，并且商業(yè)貼現(xiàn)票據(jù)不能拆分。這種狀況其實(shí)不合適1+N的供給鏈金融形式，就是1個(gè)中心企業(yè)帶N個(gè)小企業(yè)。

如今，經(jīng)過(guò)區(qū)塊鏈的技術(shù)，第一是票據(jù)可以拆分，第二是可以溯源，貸款需求就能夠旺起來(lái)了。當(dāng)然，供給鏈金融自身是以中心企業(yè)為中心的，所以中心企業(yè)在里面有很多的主導(dǎo)權(quán)。拆分后的單據(jù)能夠在銀行貸款多少呢？銀行授信其實(shí)還是思索到中心企業(yè)的，

不是一切的業(yè)務(wù)都需求上區(qū)塊鏈。

從實(shí)質(zhì)上說(shuō)，區(qū)塊鏈合適兩種企業(yè)：一種是需求多方參與的復(fù)雜買(mǎi)賣(mài)，另一種是需求便當(dāng)?shù)赝Ｖ官~本溯源的買(mǎi)賣(mài)。

以現(xiàn)有銀行賬戶(hù)為例，自身不需求快速，是經(jīng)過(guò)各機(jī)構(gòu)間的對(duì)賬來(lái)保證賬戶(hù)的正確性；也不需求停止很大的溯源，除非是賬戶(hù)有錯(cuò)，經(jīng)過(guò)復(fù)式記賬法也能夠溯源，只是沒(méi)有那么便當(dāng)而已，就沒(méi)必要用區(qū)塊鏈。

區(qū)塊鏈處理信任問(wèn)題的關(guān)鍵是記載兩種數(shù)據(jù)，第一種是買(mǎi)賣(mài)數(shù)據(jù)，第二種是行為數(shù)據(jù)。

目前，上鏈的中心企業(yè)主要有兩類(lèi)，一類(lèi)是對(duì)原有系統(tǒng)的改造，通常難度較大；還有一類(lèi)是之前完整沒(méi)有系統(tǒng)搭建的，這也是最大的市場(chǎng)時(shí)機(jī)。

在這方面，目前行業(yè)內(nèi)的巨頭都開(kāi)始運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)來(lái)打造供應(yīng)鏈金融平臺(tái)。2018年11月，騰訊與聯(lián)易融協(xié)作打造了“微企鏈”，已上鏈的中心企業(yè)71家，已樹(shù)立戰(zhàn)略協(xié)作銀行12家，效勞行業(yè)掩蓋地產(chǎn)、施工、能源、汽車(chē)、先進(jìn)制造、醫(yī)藥等。今年1月，螞蟻金服發(fā)布了“雙鏈通”，用來(lái)解決廣大供應(yīng)鏈上下游，中小企業(yè)的融資難題。今年，由豐收科技有限公司為順豐控股打造的供應(yīng)鏈金融科技平臺(tái)開(kāi)始試運(yùn)營(yíng)。此舉將開(kāi)啟“供給鏈金融+區(qū)塊鏈”在物流業(yè)的新探究新嘗試，有望處理物流業(yè)融資需求和數(shù)據(jù)價(jià)值轉(zhuǎn)換等難題。

區(qū)塊鏈技術(shù)在互聯(lián)網(wǎng)金融中特別是以供應(yīng)鏈金融范疇有十分寬廣的應(yīng)用前景，隨著越來(lái)越多行業(yè)巨頭的加入，2019年區(qū)塊鏈在供應(yīng)鏈金融場(chǎng)景的應(yīng)用必然大有可為。

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