比特幣新聞」1.支付匯款
眾所周知，資金跨空間流動(dòng)是有成本的，資金流動(dòng)成本是信用卡手續(xù)費(fèi)、跨行費(fèi)、異地/跨國(guó)匯款費(fèi)、貨幣轉(zhuǎn)換費(fèi)等。成本的本質(zhì)是政府和銀行臃腫的人員、場(chǎng)地和設(shè)備成本。更重要的是，政府往往通過外匯管制的方式限制禁止資金跨境流動(dòng)，而比特幣完全不受外匯管制的影響。比特幣作為一種互聯(lián)網(wǎng)貨幣，只要有網(wǎng)絡(luò)，就可以像收發(fā)電子郵件一樣以極低的成本收發(fā)比特幣。目前比特幣最低手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是1000聰明/KB(聰 是比特幣的最小單位，1比特幣=一億聰)，一筆交易的最低手續(xù)費(fèi)是250聰(數(shù)據(jù)大小為0.25KB)，按目前匯率約合0.4分人民幣，付款可在幾秒鐘內(nèi)支付P2P全網(wǎng)廣播到達(dá)任何國(guó)家。跨國(guó)信用卡、跨國(guó)匯款的手續(xù)費(fèi)往往高達(dá)3%~10%而且資金往往需要幾天才能到達(dá)。

1.1.比特幣支付

比特幣支付的極低成本吸引了世界上成千上萬的商家接受比特幣支付，包括微軟、戴爾、新蛋等巨頭(鳳凰財(cái)經(jīng)戴爾正式接受比特幣支付)。信用卡跨國(guó)支付的業(yè)務(wù)費(fèi)用為3%-4%比特幣支付的成本只有0.5%~1%(包括轉(zhuǎn)換成法定貨幣的費(fèi)用)，所以商家往往會(huì)給予一定的折扣，以吸引買家使用比特幣支付。比如戴爾給了10%(最高不超過150美元)優(yōu)惠。商家通常使用Bitpay，Coinbase等比特幣第三方支付，比如某買家在戴爾用比特幣支付筆記本的過程如下:① 買家下單購買一臺(tái)2557.48美元筆記本，選擇比特幣支付，Coinbase購物金額按匯率換算為6.73128736比特幣② 買家向買家發(fā)送比特幣Coinbase指定比特幣地址。③ Coinbase在幾秒鐘內(nèi)收到買方的廣播交易，在美國(guó)比特幣交易所賣出6.73128736個(gè)比特幣，0.5%~1%手續(xù)費(fèi)后，向戴爾支付美元。注:在中國(guó)，由于五部委通知的限制，接受比特幣支付的商家遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于歐美和微軟/戴爾/新蛋中國(guó)也不支持比特幣支付。

「比特幣新聞」1.2.比特幣小額支付
比特幣在跨國(guó)小額支付中得到了越來越多的應(yīng)用，買家在購買某個(gè)軟件時(shí)不能跨國(guó)匯款0.99美元;小賣家申請(qǐng)跨國(guó)網(wǎng)銀或信用卡支付是極其困難的。用比特幣支付，只需要一個(gè)比特幣地址就可以輕松收付。此外，比特幣小額支付還有許多其他可能用途:① 解決垃圾郵件郵件的問題，通過收取微小的郵件發(fā)送費(fèi)用，垃圾郵件的發(fā)送者會(huì)迅速破產(chǎn)，而普通用戶不會(huì)受到影響;② 支付幾分錢閱讀網(wǎng)絡(luò)文章，作者可以得到合理的報(bào)酬補(bǔ)償，而不是完全依賴廣告模式;③ 連接一個(gè)WiFi短時(shí)間內(nèi)，你只需要為此支付一點(diǎn)費(fèi)用。比特幣支付網(wǎng)絡(luò)(和側(cè)鏈)的效率允許此類交易，而其他支付系統(tǒng)的成本上限不可能發(fā)展此類支付。

「比特幣新聞」1.3.比特幣跨國(guó)匯款(需要對(duì)沖貨幣價(jià)格波動(dòng))由于比特幣價(jià)格波動(dòng)較大，如果使用比特幣進(jìn)行跨國(guó)匯款，一般會(huì)使用對(duì)沖交易來規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。例如，從美國(guó)通過比特幣匯款到中國(guó)的步驟是:① 假設(shè)匯款金額為25萬美元=1000比特幣=150萬人民幣，匯款人向美國(guó)比特幣交易所匯款25萬美元，向中國(guó)交易所借款100比特幣(可以以人民幣為抵押，從交易所短期借款，一般借款比特幣日利息為萬分之五)。

② 在美國(guó)交易所以2500美元購買10個(gè)比特幣，在中國(guó)交易所同時(shí)出售10個(gè)比特幣是15000人民幣，重復(fù)10次(一次交易10個(gè)比特幣而不是所有100個(gè)比特幣，以免影響價(jià)格，造成匯率損失)。③ 從美國(guó)交易所提取100比特幣到中國(guó)交易所，到達(dá)后重復(fù)步驟②10次(如果不在乎借比特幣的利息，可以一次借1000比特幣，減少重復(fù)增加比特幣的次數(shù))。④ 將最后100比特幣償還中國(guó)交易所貸款，從中國(guó)交易所提取150萬元，完成跨國(guó)匯款過程。⑤ 在美國(guó)交易所購買比特幣手續(xù)費(fèi)一般為0.1%~0.2%提現(xiàn)比特幣手續(xù)費(fèi)可以忽略不計(jì)，在中國(guó)交易賣出比特幣一般免費(fèi)，提現(xiàn)人民幣手續(xù)費(fèi)0.2%~0.3%。整個(gè)過程的成本和耗時(shí)遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)的跨國(guó)匯款。比特幣在國(guó)際匯款方面的優(yōu)勢(shì)使得一些進(jìn)出口貿(mào)易開始自發(fā)使用比特幣(即使沒有使用上述對(duì)沖手段來避免匯率波動(dòng))，例如:

即使賣方不接受比特幣，買方也可以通過比特幣進(jìn)行場(chǎng)外交易(OTC)等，用比特幣完成跨國(guó)匯款。比如美國(guó)A公司需要去中國(guó)C公司支付貨款，但由于時(shí)間緊迫、外匯管制、外貿(mào)資格等原因，A公司不能直接匯美元C公司，那A公司可以在中國(guó)找到比特幣場(chǎng)外交易者，從美國(guó)購買比特幣后轉(zhuǎn)賬給他，他可以支付相應(yīng)的人民幣C因此，公司在短時(shí)間內(nèi)(幾十分鐘)完成了不受任何控制的跨國(guó)匯款。

「比特幣新聞」1.4.資本控制下的比特幣跨國(guó)匯款

蒙代爾-弗萊明模型指出，貨幣政策中的不可能三角，即一個(gè)國(guó)家不可能同時(shí)實(shí)現(xiàn)資本流動(dòng)自由、貨幣政策獨(dú)立性和匯率穩(wěn)定性。在這個(gè)不可能三角中，大多數(shù)政府選擇犧牲匯率穩(wěn)定，實(shí)行浮動(dòng)匯率制度。一些政府，如中國(guó)政府，選擇犧牲資本自由流動(dòng)，實(shí)行資本管制。本質(zhì)上，政府試圖將經(jīng)濟(jì)和資本的一切都放在自己的控制之下。然而，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下對(duì)資本自由流動(dòng)的需求與資本管制之間存在根本矛盾。特別是中國(guó)政府在濫發(fā)人民幣的同時(shí)，試圖在匯率上盯住美元，進(jìn)一步擴(kuò)大了矛盾。從2013年深圳的轉(zhuǎn)口套利貿(mào)易到2014年上海自貿(mào)區(qū)的融資銅，資本必然會(huì)通過各種渠道自發(fā)繞過政府的資本管制，像流水一樣從高峰流向蕭條。

隨著比特幣的不斷增長(zhǎng)和交易所及相關(guān)金融工具的完善，資本發(fā)現(xiàn)了一個(gè)突破資本管制的理想工具:兌換人在人民幣交易所用人民幣購買比特幣，將比特幣轉(zhuǎn)移到美元交易所，在美元交易所出售比特幣為美元，可以合法合規(guī)，幾乎無限制地將人民幣兌換成美元。這種方式與轉(zhuǎn)口套利貿(mào)易的區(qū)別在于，轉(zhuǎn)口套利貿(mào)易必須有實(shí)體貨物進(jìn)出海關(guān)，政府總能在海關(guān)中堵塞類似的漏洞。然而，比特幣作為互聯(lián)網(wǎng)上的貨幣，沒有進(jìn)出口概念。不能說某個(gè)比特幣地址是中國(guó)的或者美國(guó)的。即使政府禁止人民幣交易所向美元交易所轉(zhuǎn)賬比特幣(不管能不能做到)，也沒有意義。買家只需要將比特幣提現(xiàn)到錢包中，然后轉(zhuǎn)移到美元交易所。

除非政府禁止這種方式的第一環(huán)——人民幣購買比特幣，否則這種方式是沒有辦法的。然而，即使政府前中國(guó)人民銀行等五部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知》像俄羅斯一樣禁止比特幣交易，意義也極其有限。目前，比特幣交易所已經(jīng)實(shí)行實(shí)名制和反洗錢規(guī)定，關(guān)閉這些可控交易所只會(huì)將比特幣交易逼入場(chǎng)外和地下，使其更加不可控。通貨膨脹盧布貶值更嚴(yán)重的俄羅斯早在2014年2月就禁止比特幣交易(新華網(wǎng)《俄羅斯加入禁止比特幣行列》)。但從俄羅斯的交易量(本地比特幣配對(duì)交易平臺(tái))可以看出，這種禁令基本沒有意義。

唯一能限制這種方式兌換外匯的是比特幣本身的市場(chǎng)容量。當(dāng)外匯交易者在人民幣交易所大量購買比特幣并在美元交易所出售時(shí)，人民幣和美元交易所之間會(huì)有明顯的差異。在2015年11月的比特幣市場(chǎng)中，有分析人士認(rèn)為，中國(guó)收緊資本管制是市場(chǎng)啟動(dòng)的原因之一，這是基于人民幣和美元交易所之間前所未有的長(zhǎng)期高差價(jià)。當(dāng)價(jià)差較大時(shí)，套利者就會(huì)開始出現(xiàn)，從貿(mào)易公司到地下銀行，甚至每個(gè)人都可以套利。比如個(gè)人使用年購匯額度5萬美元，匯往美元交易所購買比特幣，然后將比特幣轉(zhuǎn)移到人民幣交易所出售(使用上述對(duì)沖交易手段，避免貨幣價(jià)格波動(dòng)損失)，以套利空間6%計(jì)算，一次無風(fēng)險(xiǎn)套利收益約3000美元，相當(dāng)于4.五個(gè)月的人均工資。這種閉環(huán)兌換的本質(zhì)是:兌換者承擔(dān)一定的匯率損失，以比特幣為媒介，使用從個(gè)人到組織的美元購匯額度，將人民幣兌換成美元。「比特幣新聞」

在政府的外匯管制下，中國(guó)企業(yè)出口賺取的美元被強(qiáng)制結(jié)匯為人民幣，政府掠奪了世界上最大的外匯儲(chǔ)備，以此為靠山，毫無顧忌地濫發(fā)人民幣。在美元作為全球結(jié)算、流通和外匯儲(chǔ)備貨幣的情況下，在中國(guó)GDP美國(guó)不足60%在人民幣的前提下，M2(136萬億元)=21.4萬億美元)達(dá)到美元M2(12.11萬億美元).八倍。比特幣將打破任何政府的資本控制，并在人類歷史上首次使用技術(shù)手段確保私有財(cái)產(chǎn)神圣不可侵犯。

熱點(diǎn)：100比特幣 1比特幣 一個(gè)比特幣 買比特幣 交易平臺(tái) 關(guān)于防范比特幣風(fēng)險(xiǎn)的通知 出售比特幣 賣出比特幣