商品期貨的OpenInterest

商品期貨行情數(shù)據(jù)中包含一個OpenInterest字段的數(shù)據(jù)，經(jīng)常有用戶咨詢這個數(shù)據(jù)如何獲取，獲取是非常簡單的。在此之前，我們先給還不清楚這個OpenInterest概念的同學(xué)講解一下，什么是OpenInterest即：未平倉量。

未平倉量是指市場當(dāng)時存在的契約口數(shù)，舉個例子：如果當(dāng)前rb2105螺紋鋼2105合約所有多頭持有100手，空頭也持有100手，未平倉量為100手。此時如果新增一個1手開多倉訂單，新增一個1手的開空倉訂單，這兩個訂單撮合成交就形成了一手持倉，未平倉量變動為101手。我們使用一個表格來理解，買賣交易對于持倉量的影響：

未平倉量這個數(shù)據(jù)對于交易者心理的體現(xiàn)

每一個持倉數(shù)量的增加，都需要多頭和空頭交易者的參與，看多的交易者認(rèn)為價格會上漲，所以下單開多倉。看空的交易者認(rèn)為價格會下跌，所以下單開空倉。當(dāng)下的訂單被撮合成交時，未平倉量就增加。一個、兩個這樣的交易者可能不足以推動價格變動，但是成千上萬的交易者同時進(jìn)行此類行為，他們將對價格的變動產(chǎn)生一定影響。

如果多空雙方分歧增大，都認(rèn)為價格將往自己有利的方向進(jìn)行，可能都會向各自的交易方向上繼續(xù)加碼。反之，如果都認(rèn)為行情將對于自己不利的方向發(fā)展，也都會平倉。未平倉量也會隨之下降。這些心理、預(yù)判也可以由一個表格來表達(dá)：

不過這也僅僅是從盤面數(shù)據(jù)上對行情做的預(yù)判而已，也只是市場的變化是復(fù)雜的、難以捉摸的，對于市場行情的規(guī)律來說也不是一成不變的。

用機(jī)器人測試時的策略代碼：

拿到數(shù)據(jù)

FMZ回測撮合機(jī)制的思考

最近有朋友在做商品期貨回測的時候有一些困惑，比如在盤口掛一個手?jǐn)?shù)特別大的訂單，為什么會一下就成交了，注意說的是回測系統(tǒng)。所以就舉個例子：

回測運(yùn)行結(jié)果：

可以看到運(yùn)行日志，開始根據(jù)盤口買一的價格下了一個訂單，數(shù)量是10000手，價格就是當(dāng)前的買一價格。但是在一秒之內(nèi)就全部成交了。打印下一次的行情，可以看到價格已經(jīng)變?yōu)椋?p>可以看到賣一價格已經(jīng)低過了下單的買入價4346。這個就是回測系統(tǒng)的過價成交機(jī)制，可能有的朋友會問了：“為什么你下10000手這么大量的訂單，都能完全成交，盤口有那么多量么？”

這種情況是由于這種過價機(jī)制的設(shè)計，為何要這樣設(shè)計是因?yàn)闅v史行情回溯的回測系統(tǒng)是不可能完全還原當(dāng)時行情發(fā)生時整個市場的實(shí)際交易情況的，這也是常說的回測系統(tǒng)不可能100%模擬還原真實(shí)市場的原因之一。

本例子中，盤口掛了一個大額買單，是否擋住了價格從：

下滑到：

呢？

顯然回測系統(tǒng)不能設(shè)計成讓這個大額買單擋住下跌，如果擋住了，那么后續(xù)的行情就變了，就不是歷史行情重放了。所以回測系統(tǒng)要設(shè)計成不考慮策略參與交易影響市場，影響行情的模式。這個就是設(shè)計為過價成交的原因，所以就有了以上的回測情景。雖然盤口訂單量不足，但是價格過了，就默認(rèn)為有足夠的新訂單把阻礙行情變動的訂單都吃掉了，所以全部成交了。

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