大多數量化投資方法可以歸為以下兩類：相對價值策略和定向策略。這兩種策略都廣泛使用計算機模型和統計軟件。相對價值策略試圖利用多種資產之間可預測的定價關系，通常是指“均值回歸”關系。而定向策略則通?；谮厔莞櫥蚱渌谀Ｊ降穆窂?，這些路徑暗示了某種證券或一組證券的上漲或下跌趨勢。

通過歷史交易關系，量化對沖基金進行類似資產籃子價值的均值回歸趨勢交易。統計套利或“統計套利”交易的常見形式之一被稱為股票市場中性交易。在這種策略中，選擇了一個“多頭”籃子和一個“空頭”籃子，目標是通過兩個籃子的相對權重來使基金在各種風險因素（行業、地理、行業等）上與指數或類似匹配的ETF進行交易，或與單個項目進行交易。

利用空頭頭寸的利潤可以超過可轉換債券的任何損失，這是考慮到可轉換債券在普通項目價格上漲時，可以通過將可轉換債券轉換為該項目來獲利，以超過其空頭頭寸損失的市場價值出售該項目。

固定收益套利交易的一個流行例子是“基差交易”，即賣出（買入）期貨合約，并買入（賣出）相應數量的潛在可交割債券。在這種交易中，人們觀察債券的現貨價格與調整后的期貨合約價格（期貨價格乘以轉換系數）之間的差異，并相應地進行資產交易。

定向交易策略通?；谮厔莞櫥蚱渌谀Ｊ降穆窂?，這些路徑暗示證券價格的上漲或下跌趨勢。定向交易通常會包含技術分析或“圖表”某些方面。這涉及通過研究過去的價格和成交量市場數據來預測價格的方向。交易的“方向”可以是資產本身的方向，也可以是直接影響資產價格的因素。技術交易還可能包括使用移動平均線、圍繞價格歷史標準差的波段、支撐和阻力位以及變化率。通常，技術指標不會構成量化對沖基金投資策略的唯一基礎；除了歷史價格和交易量信息之外，量化對沖基金還考慮了許多其他因素。換句話說，采用定向交易策略的量化對沖基金通常具有比一般技術分析更加復雜的整體量化策略。

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